// 热点聚焦 //
1、国务院正式公布《关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定》，自2月15日起施行。《规定》明确中介机构的执业规范和收费原则，禁止以IPO结果作为收费条件，且地方政府也不得以此为条件给予奖励。司法部、财政部、证监会负责人表示，《规定》进一步加强对中介机构收费等相关行为的监管，防止中介机构与发行人不当利益捆绑，促进资本市场健康稳定发展。
2、商务部等部门发布两份文件，部署实施数码产品购新补贴，以及做好2025年家电以旧换新工作，明确具体补贴品类和标准。其中，购买手机、平板、智能手表（手环）产品每件最高补500元，购买冰箱、洗衣机、电视、空调等12类家电产品每件最高补2000元。
3、美国核心CPI意外降温，推升美联储降息预期。美国去年12月未季调CPI同比上升2.9%，为连续第三个月反弹，创2024年7月以来新高，符合市场预期。但核心CPI同比回落至3.2%，为2024年8月以来新低，市场预期为持平于3.3%。数据公布后，交易员预期美联储将在7月底前降息，之前预计为9月。
4、消息人士透露，TikTok计划于19日，也就是本周日关停其在美国的服务，并已经开始为此做准备。根据TikTok计划，打开应用程序的美国用户将会看到一条消息弹出界面，引导他们进入一个包含封禁TikTok消息的网站。TikTok还计划为美国用户提供下载数据选择，以便他们能备份自己的数据资料。
5、近期，高盛、摩根大通等知名投资机构纷纷发布研报，上调中国资产评级，看好2025年中国资本市场。外资机构普遍认为，2025年企业盈利复苏将为中国市场的上行提供支撑，增量资金有望持续涌入。
// 环球市场 //
1、美国三大股指全线收涨，道指涨1.65%报43221.55点，标普500指数涨1.83%报5949.91点，纳指涨2.45%报19511.23点。高盛涨超6%，美国运通涨约4%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨3.16%，特斯拉涨超8%，脸书涨逾3%。中概股普遍上涨，斗鱼涨超13%，网易涨逾8%。
2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.5%报20574.68点，法国CAC40指数涨0.69%报7474.59点，英国富时100指数涨1.21%报8301.13点。
3、亚太主要股指收盘多数下跌。日经225指数跌0.08%，报38444.58点。韩国综合指数跌0.02%，报2496.81点。澳洲标普200指数跌0.22%，报8213.3点。新西兰NZX50指数涨0.46%，报12943.57点。印度SENSEX30指数涨0.29%报76724.08点。富时马来西亚综指跌0.91%报1562.12点。富时新加坡海峡指数跌0.43%，报3772.58点。
4、国际贵金属期货大幅收涨，COMEX黄金期货涨1.5%报2722.6美元/盎司，COMEX白银期货涨4.12%报31.6美元/盎司。
5、国际油价全线上涨，美油3月合约涨3.65%，报79.16美元/桶。布油3月合约涨3.18%，报82.46美元/桶。
6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.69%报9217美元/吨，LME期锌涨0.16%报2867美元/吨，LME期镍跌1.04%报15790美元/吨，LME期铝涨1.72%报2604美元/吨，LME期锡跌0.78%报29540美元/吨，LME期铅跌1.63%报1934美元/吨。
7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.45%报1042.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.9%报478.75美分/蒲式耳，小麦期货涨0.18%报547.25美分/蒲式耳。
8、欧债收益率普遍下跌，英国10年期国债收益率跌15.9个基点报4.728%，法国10年期国债收益率跌11.3个基点报3.353%，德国10年期国债收益率跌9.1个基点报2.558%，意大利10年期国债收益率跌14.5个基点报3.693%，西班牙10年期国债收益率跌11.8个基点报3.205%。
9、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌10.1个基点报4.274%，3年期美债收益率跌13.4个基点报4.344%，5年期美债收益率跌15.1个基点报4.452%，10年期美债收益率跌14个基点报4.658%，30年期美债收益率跌9.8个基点报4.882%。
10、纽约尾盘，美元指数跌0.07%报109.11，非美货币表现分化，欧元兑美元跌0.17%报1.0290，英镑兑美元涨0.26%报1.2242，澳元兑美元涨0.53%报0.6227，美元兑日元跌0.93%报156.48，美元兑瑞郎涨0.03%报0.9127，离岸人民币对美元跌48个基点报7.3492。
// 宏观 //
1、《求是》杂志发表国家领导人重要文章《进一步全面深化改革中的几个重大理论和实践问题》。文章指出，要突出经济体制改革这个重点，坚持社会主义市场经济的改革方向，坚持和落实“两个毫不动摇”，坚决破除影响和制约高质量发展的体制机制弊端，坚决打通影响和制约全面创新的卡点堵点。
2、为对冲MLF到期、税期高峰、春节前现金投放等因素的影响，央行1月15日开展9595亿元7天期逆回购操作。当日有11亿元逆回购和9950亿元MLF到期，因此公开市场单日全口径净回笼366亿元。
3、商务部新闻发言人就近期美系列涉华贸易限制措施发表谈话指出，拜登政府相关措施严重侵害中国企业正当权益，不仅对中美经贸关系造成破坏，也将严重影响全球经济稳定发展。中方将采取措施，坚决维护自身主权、安全、发展利益。
4、商务部有关负责人介绍，预计2025年消费市场总体保持平稳增长，今年将加力扩围实施消费品以旧换新；扩大服务消费，推动电信、教育、医疗等领域有序扩大开放；大力发展数字消费、绿色消费、健康消费。
5、国务院办公厅转发生态环境部《关于建设美丽中国先行区的实施意见》，聚焦区域重大战略打造绿色发展高地，目标是到2027年底前形成一批实践创新和制度创新成果。
6、工信部组织开展中小企业出海服务专项行动，旨在汇集各方资源力量帮助中小企业开拓海外市场，更好融入全球产业链供应链，形成国际竞争新优势。
7、广东省政府工作报告指出，政府存量隐性债务全部清零，2024年GDP预计迈上14万亿元新台阶、连续36年居全国首位。2025年GDP预期目标增长5%左右。
8、上海市政府工作报告指出，预计2024年GDP增长5%左右，经济规模进入5万亿元以上新阶段。2025年GDP预期目标增长5%左右。
// 国内股市 //
1、周三A股缩量回调，光伏、芯片冲高回落，军工、通信行业明显下跌，小红书概念继续火热，抖音、宠物经济概念表现活跃，机器人板块开始分化。截至收盘，上证指数跌0.43%报3227.12点，深证成指跌1.03%，创业板指跌1.82%，北证50跌0.28%，科创50跌0.42%，万得全A跌0.61%。市场成交额1.21万亿元。
2、香港恒生指数涨0.34%报19286.07点，恒生科技指数涨0.27%，恒生中国企业指数涨0.35%，大市成交1285.26亿港元。南向资金净买入93.5亿港元，腾讯控股、中芯国际、紫金矿业分别获净买入19.08亿港元、10.17亿港元、7.48亿港元。
3、据券商中国，券商资管普遍对于2025年的A股市场保持乐观积极，认为市场中枢有望在政策呵护下逐步抬升。主题与风格方面，红利资产及科技成长受到了诸多券商资管的一致青睐。
4、香港财政司司长陈茂波表示，港股新股市场回暖的正面预期在今年将会持续，目前有约100家企业正在等待上市。在国家支持下，香港金融市场“内联外通”的优势将会进一步显现。
5、近日，人工智能（AI）热度再起。半导体、人形机器人、AI眼镜、智谱AI、抖音豆包等概念板块纷纷走强，科技股被很多投资者视为A股市场“顶梁柱”。多位公、私募基金人士称，AI技术全面渗透是大势所趋，相关商业化模式的落地，将对消费电子等领域带来深远影响，也将激发市场对相关产业的投资热情。
6、港股大牛股遭提醒股权高度集中！香港证监会发布公告指出，于1月2日，广联科技控股20名股东包括该公司3位执行董事合共持有3.48亿股股份，相当于该公司已发行股本的94.94%。广联科技控股2024年7月15日上市，上市半年股价一度飙升近7倍。
7、据Wind数据统计，截至1月15日，已有116家上市公司宣布将在1月份落地分红计划，估算以上公司分红总金额达到2447亿元。作为对比，2024年整个1月份落地分红金额仅有17亿元。
8、冯明远管理的信澳新能源产业、董辰管理的华泰柏瑞富利、赵蓓管理的工银前沿医疗、周蔚文管理的中欧时代先锋等多只基金于开年后披露了最新调仓动向，上述基金分别对隆利科技、箭牌家居、澳华内镜、三花智控有所增持。
9、A股首现估值提升计划。滨化股份披露《2025年度估值提升计划》称，2025年度公司拟通过积极实施现金分红和股份回购、鼓励主要股东增持等七项措施提升公司投资价值。
10、小米正式进军韩国市场，1月15日起至2月初将依次推出智能手机、电视机、可穿戴产品、充电宝和扫地机器人等五种产品。
11、知情人士透露，腾讯计划联合育碧创始家族Guillemot成立一家新企业，并将部分育碧资产纳入其中。
12、富士康与优必选宣布，双方将就人形机器人在智能制造领域的应用建立全方位长期战略合作关系。
13、奥克斯电气有限公司向港交所递交上市申请，独家保荐人为中金公司。
14、中国台湾加权指数收盘跌1.24%，报22514.57点。
// 金融 //
1、存款利率连续下调之后，理财公司密集下调理财产品业绩比较基准，部分产品下调幅度超100个基点。据不完全统计，今年以来已经有273只银行理财产品调整了业绩比较基准，多数都是向下调整。
// 楼市 //
1、住建部、国家数据局等部门联合发布意见，鼓励有基础的地区结合地方实际，统筹推进住房公积金个人住房贷款购房、申请公租房“一件事”办理。
// 产业 //
1、荷兰宣布将扩大半导体相关物项出口管制范围。商务部新闻发言人表示，中方对此坚决反对。希望荷方切实维护包括中荷企业在内的各国企业正当权益，维护全球半导体产业链供应链稳定。
2、国家发改委等六部门发文完善数据流通安全治理，依法严厉打击非法获取、出售或提供数据的黑灰产业，依法依规惩处利用数据开展垄断、不正当竞争等行为。
3、贝恩公司发布报告指出，人工智能（AI）软硬件市场预计将以40%至55%的年增长率持续增长，到2027年将达到7800亿至9900亿美元。
// 海外 //
1、美联储经济状况褐皮书显示，2024年11月下旬至12月期间，全美12个联邦储备区的经济活动出现略微上升；消费者开支温和增长。对2025年的经济前景持乐观态度的受访者数量多于持悲观态度的受访者，尽管多个地区的受访者表达了对移民和关税政策变化可能对经济产生负面影响的担忧。
2、美联储威廉姆斯表示，货币政策在应对不确定性方面正处于良好位置，通胀处于下降过程，但仍然没有达到2%目标，需要一段时间才能可持续地实现这个目标。
3、韩国总统尹锡悦于1月15日上午被韩国高级公职人员犯罪调查处和警方逮捕，距离他2024年12月3日晚宣布紧急戒严已过去40余天。这是韩国首次对现任总统实施逮捕。
4、纽约联储主席威廉姆斯表示，美国通胀回落仍然“处于正轨之上”，将在未来数年朝着2%目标逐步回落。不认为劳动力市场将成为通胀的来源。
5、日本央行行长植田和男表示，将在下周就是否加息作出决定，如果经济和物价持续改善，将会加息，并调整货币支持力度。
6、面对交易员削减降息押注，欧洲央行管委维勒鲁瓦和Yannis Stournaras等重申利率路径，即利率将在2025年中期之前从目前的3%降至2%左右。
7、欧洲央行首席经济学家连恩表示，2024年欧元区经济增长1.1%，预计今年将出现更强劲的复苏，货币宽松的影响需要时间才能显现。
8、日本2024年12月游客总数达349万人次，全年游客总人数达到3687万，双双创下新的纪录。2024年访日外国人消费首次超过8万亿日元，达到8.1395万亿日元。
9、通胀意外降温抬升英国央行降息预期。英国2024年12月份CPI同比上涨2.5%，核心CPI同比上涨3.2%，均较前值有所放缓，且低于市场预期。
10、英国2024年12月零售物价指数同比升3.5%，预期升3.8%，前值升3.6%；核心零售物价指数同比升2.9%，前值升3%。
11、2024年德国经济连续第二年衰退。德国联邦统计局初步数据显示，2024年德国GDP同比下降0.2%，自2002/03年度以来首次出现连续两年衰退。
12、美国上周MBA 30年期固定抵押贷款利率升至7.09%，延续长达数月的上涨趋势，达到去年5月初以来的最高水平。
13、美国1月纽约联储制造业指数-12.6，预期3，前值从0.2修正为2.1。
14、印尼央行意外下调基准利率25个基点至5.75%，为四个月来首次降息。
// 国际股市 //
1、韩国央行公布数据显示，去年12月，在尹锡悦宣布戒严引发的政治动荡中，海外投资者净卖出价值38.6亿美元的韩国股票和债券，为2020年3月遭受新冠疫情冲击以来的最大金额。
2、美国证券交易委员会（SEC）针对埃隆·马斯克提起诉讼，指控其在2022年收购推特时涉嫌证券交易违规，从中获利至少1.5亿美元。马斯克方面回应称，这是“一场骗局”，SEC完全是一个分崩离析的组织。
3、马斯克和他的律师要求法官拍卖OpenAI的股份，让OpenAI即使转型成功也可能被外部投资者控制。消息人士表示，OpenAI没有拍卖的计划。
4、英伟达宣布将于2025年GTC大会举办首个量子日。黄仁勋将在大会上讨论与量子相关的话题，包括“量子计算中现在可能和可用的东西、以及量子技术的发展方向”等。
5、花旗集团2024年第四季度营收195.8亿美元，同比增长12%，好于市场预期；净利润为29亿美元，上年同期亏损18亿美元。公司预计2025年营收835亿美元-845亿美元，将于一季度启动200亿美元股票回购计划。
6、摩根大通2024年第四季度营收428亿美元，同比增长22.2%；净利润为140亿美元，同比增长50%，全年净利润达到585亿美元的历史新高。
7、高盛2024年第四季度营收138.7亿美元，同比增长23%，好于市场预期；净利润41.1亿美元，同比增长105%。
8、富国银行2024年第四季度收入同比下降0.5%至203.8亿美元。净利润为51亿美元，摊薄后每股收益1.43美元，略高于预期，同比增长47%。
9、贝莱德2024年第四季度收入同比增23%至近57亿美元，调整后每股收益增23%至11.93美元，均高于市场预期。当季资金净流入2810亿美元，全年吸纳创纪录的6410亿美元客户现金。
10、产业链人士透露，为了提升iPhone散热性能，苹果将在iPhone 17系列中增加散热器件，新机型将有产品搭载VC均热板散热。
11、知情人士透露，英伟达创始人兼CEO黄仁勋已身处深圳，并于1月15日下午在英伟达深圳分公司参加年会活动。
12、知情人士透露，特斯拉计划在中国农历新年期间，在中国暂停部分新款Model Y生产线，以便更好地优化设备。
13、SK海力士计划在今年上半年将其NAND产量减少10%，该公司NAND总产能为每月30万片晶圆。由于供应过剩，NAND价格已连续四个月下跌。
14、由于能源价格高昂和高碳税，跨国化工巨头英力士将关闭英国最后一家乙醇工厂。英力士董事长表示，英国的化学制造业正面临“消亡”。
15、丰田汽车旗下的日野汽车将支付总计12亿美元，与美国当局就发动机认证不当问题达成和解。
16、美国知名做空机构兴登堡研究（Hindenburg Research）创始人内特·安德森（Nate Anderson）在一份声明中表示，他已决定解散这家研究机构。
// 商品 //
1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现强劲，丁二烯橡胶涨3.97%，20号胶涨2.09%，原油涨1.98%，橡胶、PTA、低硫燃料油、沥青涨超1%。黑色系全线上涨，焦煤涨2.94%，焦炭涨2.55%。农产品多数上涨。基本金属涨跌不一，沪铜涨0.69%，沪铝涨0.5%，沪锡涨0.4%，沪镍跌0.14%，沪锌跌0.15%，沪铅跌0.21%，氧化铝跌1.12%。沪金涨0.74%，沪银涨2.66%。
2、上期所授权大阪交易所（OSE）以上期所天然橡胶期货交割结算价为基准，开发以日元结算、现金交割的“上海天然橡胶期货”合约，并计划于5月26日在OSE挂牌上市。
3、国际能源署（IEA）发布月度报告，预计2025年石油过剩将有所缓解。报告将今年全球石油需求增长上调10万桶/日至105万桶/日，供应量将以每天150万桶的速度增长。
4、欧佩克发布最新月报预计，在印度和中国市场的推动下，今明两年全球石油消费量将“强劲”增长140万桶/日，且超过供应增长预期。
5、EIA报告显示，上周美国原油库存减少196.2万桶，出口增加100万桶/日至407.8万桶/日，产量减少8.2万桶至1348.1万桶/日；战略石油储备（SPR）库存增加50万桶至3.943亿桶。
6、上周美国EIA原油库存减少196.2万桶，预期减少99.2万桶，前值减少95.9万桶。EIA报告显示，上周美国原油出口增加100万桶/日至407.8万桶/日；美国国内原油产量减少8.2万桶至1348.1万桶/日；美国战略石油储备（SPR）库存增加50万桶至3.943亿桶，增幅0.13%。
7、据上海有色网最新报价显示，1月15日，国产电池级碳酸锂价格涨720元报7.71万元/吨，连涨4日并续创逾1个月新高。
8、波罗的海干散货指数跌1.57%至1063点，连续两日下跌。
// 债券 //
1、【债市综述】央行公开市场逆回购操作量跳增至近万亿元，但资金仍然紧张，且临近尾盘愈发收紧。不过债市多头情绪依旧占主导，银行间主要利率债收益率多数小幅下行。国债期货多数收涨，30年期主力合约涨0.61%。万科债券多数下跌，“20万科06”跌超20%，盘中一度临停。
2、中证转债指数收盘涨0.22%，万得可转债等权指数涨0.09%。15只可转债涨幅超2%，天源转债、亚泰转债分别涨7.12%、6.32%。10只可转债跌幅超2%，九典转02跌5.13%。
3、上交所和中证指数公司将于1月16日正式发布上证180债券指数系列、上证目标到期债券指数系列、上证地方政府债指数、上证地方政府一般债指数和上证地方政府专项债指数。
4、碧桂园表示，预计在2025年上半年与境外债权人就债务重组方案达成一致。对于碧桂园有意解押珠海万达股权等海外资产用于重组资金，部分债权人指此前抵押有违公平。
5、山东省财政厅公告，决定发行318.16亿元再融资专项债券，用于置换存量隐性债务。
6、央行在香港发行600亿元六个月期人民币央行票据，中标利率3.4%。
// 外汇 //
1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报7.3319，较上一交易日跌16个基点，夜盘收报7.3319。人民币对美元中间价报7.1883，调贬5个基点。
2、日本财务大臣加藤胜信称，最近外汇市场波动加剧，政府对此深表关切，包括投机者驱动的市场波动，将针对汇率过度波动采取适当措施。
// 重要经济日程 //
Wind金融终端输入命令
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